В конце марта группа компаний ПИК – один из крупнейших производителей панельных домов – объявил об активизации продаж первичного жилья в первом квартале 2010 года в 4,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Не отстали и другие крупные девелоперы и отрапортовали о росте объемов продаж квартир на начало года. Спровоцированный оживлением строительной отрасли, и особенно сегментом жилищного строительства, спрос на цемент показал воодушевляющий рост – в марте 2010 года производство выросло более чем на 7% (по сравнению с прошлогодним мартом), мартовский объем железнодорожных перевозок цемента превысил показатели 2009 года на 8%, а в апреле и вовсе вырос на 20%.
Прогнозируемый аналитиками рост хоть и стимулирует некоторые цементные заводы поднимать рухнувшие в кризис цены, но нестабильный пока спрос на цемент и гибкая ценовая политика холдинга «Евроцемент групп» – крупнейшего отечественного игрока – делают их попытки бесперспективными. Такой конфликт интересов новичков и старожилов рынка цемента неизбежно повлечет обострение конкуренции. Приведет ли это к кардинальному переделу рынка покажет время.
Несмотря на то, что пока докризисные объемы строительства не достигнуты, инвесторы стремятся к расширению географии инвестиционной активности и поиску новых идей, руководствуясь поступающими с рынка жилья позитивными сигналами. Часть компаний уходит в более ликвидный эконом-класс, часть – в менее рискованное малоэтажное строительство, реализуя там типовые проекты домов и таунхаусов и загружая домостроительные комбинаты, штампующие ЖБИ плиты перекрытия и панели для массового жилья. Если тенденция сохранится, в ближайшие два-три года предприятия такого профиля станут основными потребителями цемента.
Ожидания игроков цементного рынка на запуск крупных инфраструктурных проектов в рамках госудратсвенно-частного партнерства пока не опрадались – кроме двух масштабных строек (объекты к олимпиаде в Сочи и к саммиту АТЭС во Владивостоке) из заявленных проектов можно надеяться только на использование цемента при строительстве цементо-бетонных дорог. Неопределенное будущее инфраструктурного строительства вынуждает одних игроков цементного рынка занять выжидательную позицию, другие спешат воспользоваться ситуацией и увеличить долю рынка. Флагман цементного рынка холдинг «Евроцемент груп» активно стремится нарастить мощности и ему это удается – в первом квартале компания увеличила выпуск цемента на 2,71 млн тонн (около 43%). В 2008 году «Евроцемент груп» уступил долю рынка поставщикам импортного цемента рыночная доля холдинга заметно сократилась (с 39–40% в 2007 году до ~30% в 2008) – высокие цены на цемент сделали рентабельным его импорт даже из Китая в европейскую часть России. Но уже в прошлом году «Евроцемент» начал отыграл утраченные позиции (сейчас рыночная доля компании оценивается примерно в 39%), восстановил объемы производства и продолжает наращивать обороты.
Похоже, что агрессивная производственная и ценовая политика холдинга носит стратегический характер и направлена против новых игроков, готовящихся выйти на рынок. Это ему удастся, если цементный монополист оттянет на себя крупных потребителей и сдержит рост цен, снижая рентабельность проектов цементных заводов и затрудняя вывод на рынок новых производств.
Несмотря на сопротивление старожилов рынка, до середины следующего десятилетия в России будут запущены несколько крупных цементных заводов и объемы производства отечественного цемента вырастут вдвое. Ряд проектов, уже прошедших стадию «невозврата» и получившие господдержку увеличат годовой выпуск отечественного цемента на 20-25 млн тонн до 2012 года. А с 2012 по 2015 годы мощности цементной отрасли могут вырасти еще на 30 млн тонн (по оценкам, которые прозвучали неделю назад на конференции «Цемент-2010»).
Это беспрецедентный рост и если планы производителей цемента будут реализованы, то в конкурентной борьбе выиграют энергоэкономичные производства, основанные на «сухой» технологии производства цемента. Подавляющая часть (87%) существующих сейчас российских заводов производят цемент по устаревшей «мокрой» технологии, где расход энергоресурсов в 1,5-2 раза выше, чем на современных заводах сухого способа с предварительной сушкой сырья. По экспертным данным, разница в себестоимости производства тонны цемента сухим и мокрым способами может достигать 600–700 рублей, такая разница в цене может обеспечить уровень рентабельности новых производств не ниже 30 процентов за счет более низкой себестоимости производства, а с ростом цен на газ разница в себестоимости производства на разных технологиях может быть еще большей.
У «Евроцемент груп» несколько заводов работают по сухой технологии (совокупной мощностью около 4,1 млн тонн), но это составляет не более 15% от общего объема производства холдинга. Компания планирует построить несколько «сухих» заводов (по некоторым данным на 2,4 млн тонн). Однако в обозримом будущем не имеет никаких шансов на быстрое обновление промышленных активов. Риск цементного монополиста проиграть конкурентную борьбу возрастет, если на базе новых заводов создадутся объединения и холдинги в противовес «Евроцементу» – за счет эффекта масштаба удельные расходы на единицу продукции существенно снижаются.
Stroy-sfo.ru (использованы материалы сайта Эксперт Online) |
